[종목탐색] 이차전지 관련주 : 에이프로 (262260)

 

 

에이프로는 2000년 6월 27일 설립된 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 기반으로 하는 회사입니다. 이 회사는 리튬이온 2차전지 생산공정 중 활성화 공정에 필요한 장비를 생산 및 공급하고 있습니다.

주요 제품으로는 충방전기(Formation)와 고온가압충방전기(Jig Formation)가 있으며, 전기 자동차용 배터리와 휴대폰 배터리 등의 2차전지를 대량으로 충전 및 방전시키는 역할을 합니다.

 

2023년 12월 기준, 에이프로의 매출액은 전년 동기 대비 197.2% 증가했습니다. 또한 영업이익과 순이익 모두 흑자 전환에 성공했습니다. 주요 고객으로는 LG에너지솔루션 등 리튬이온 2차 전지 제조업체들이 있으며, 이들 고객사의 전기차 및 휴대폰 배터리 생산에 에이프로의 설비가 사용됩니다. 최근 에이프로는 전력 반도체(GaN Power)를 기반으로 한 충방전 설비 개발에 주력하여 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다.

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최근 공시 정보

1. 기술 개발 및 특허 취득: 에이프로는 전력 반도체 기술을 이용한 고성능 충방전 장비 개발에 성공하고 관련 특허를 취득했습니다. 이는 전기차 배터리 효율을 극대화할 수 있는 기술로, 시장에서의 경쟁력을 강화할 것으로 예상됩니다.
2. 2023년 연간 실적 보고: 에이프로는 2023년 연간 매출액이 전년 대비 197.2% 증가했다고 공시했습니다. 영업이익과 순이익 모두 흑자 전환을 달성하여 재무 건전성이 크게 개선되었습니다.
3. 주주배당 공시: 에이프로는 2023년도 순이익 증가를 바탕으로 주주 가치 제고를 위해 배당을 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 배당금은 주당 500원으로 결정되었습니다.

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최신 뉴스

1. 기술 협약 체결: 에이프로는 최근 중국의 주요 2차전지 제조업체와 기술 협약을 체결하였습니다. 이 협약은 에이프로의 충방전기 및 관련 장비를 중국 시장에 공급하는 내용을 포함하고 있으며, 향후 중국 내 판매 및 서비스 네트워크를 확장할 계획입니다.
2. 주가 상승 소식: 에이프로의 기술 개발 성공과 글로벌 시장 진출 확대 소식에 힘입어, 주가가 최근 급등세를 보였습니다. 투자자들은 에이프로의 지속적인 성장 가능성에 주목하고 있으며, 시장에서의 반응도 긍정적입니다.
3. ESG 경영 강화: 에이프로는 ESG 경영을 강화하기 위해 친환경 장비 개발에 더욱 집중할 계획이라고 발표했습니다. 이는 투자자 및 소비자의 친환경 제품에 대한 요구를 충족시키고, 회사의 지속 가능한 성장을 도모하기 위한 전략으로 분석됩니다.

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재무 성과 분석

 

연간 실적 추이

• 매출액 성장: 2021년 615억 원에서 2023년 2,360억 원으로 급격히 증가하였습니다. 이는 약 197.2%의 성장률을 나타내며, 회사의 사업 확장과 시장 점유율 확대가 주요 원인으로 보입니다.
• 영업이익 및 순이익 개선: 영업이익은 2021년 -48억 원에서 2023년 155억 원으로 흑자 전환에 성공하였습니다. 순이익 역시 같은 기간 -13억 원에서 121억 원으로 크게 개선되었습니다.
• 이자발생부채 증가: 2023년 이자발생부채가 416억 원으로 급증했습니다. 이는 투자 및 사업 확장을 위한 대규모 자금 조달과 관련이 있을 수 있습니다.

분기별 실적 추이

• 분기별 매출 변동성: 2023년 6월 분기 412억 원에서 12월 분기에는 816억 원으로 매출이 2배 가까이 증가했습니다.
• 영업이익 및 순이익 변동성: 영업이익은 2023년 6월 분기 5억 원에서 9월 분기 40억 원으로 크게 증가했으나, 12월 분기에는 28억 원으로 소폭 감소하였습니다. 순이익은 같은 기간 3억 원에서 9억 원으로 증가하였습니다.

현금 흐름 및 투자 활동

• 영업활동현금흐름: 2023년 -126억 원에서 2024년 3월(E) 112억 원으로 큰 폭의 개선을 보였습니다. 이는 운영 효율성의 증가와 현금 흐름 관리 개선을 시사합니다.
• 투자활동현금흐름: 2023년에 -377억 원을 기록하며, 활발한 투자 활동이 이루어졌습니다. 이는 주로 새로운 기술 개발 및 생산 설비 확장에 투입된 것으로 보입니다.
• 재무활동현금흐름: 2023년에 402억 원으로 급증, 외부 자금 조달이 활발히 이루어졌음을 나타냅니다.

재무 건전성 및 투자 지표

• 부채비율: 2023년 241%로 상당히 높은 수치를 기록하며, 재무 리스크가 존재할 수 있음을 보여줍니다.
• ROE 및 ROA: ROE는 18.88%, ROA는 6.24%로 각각 개선되었습니다. 이는 자본 및 자산의 효율적 사용을 나타내며 투자자에게 긍정적인 신호를 줄 수 있습니다.
• EPS 및 PER: EPS는 2023년에 864원을 기록했으며, PER은 16.13배로 평가되었습니다. EPS의 증가는 주당 이익 증가를, PER의 하락은 상대적으로 주가가 주당 이익 증가를 충분히 반영하지 않았음을 의미할 수 있습니다.

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전망 및 평가

에이프로는 기술 개발과 글로벌 시장 진출을 통해 빠르게 성장하고 있으며, 재무구조 개선과 이익 안정성 증대에 주력하고 있습니다. 다만, 높은 부채비율과 대규모 투자로 인한 현금 흐름 압박은 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다. 향후 에이프로의 지속 가능한 성장과 재무 건전성 강화 여부가 주요 관심사가 될 것입니다.​

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이동 평균선 분석

• 장단기 이동평균선: 최근 주가는 장기 이동 평균선인 120일선을 넘어섰고, 이는 중장기적인 추세가 강세로 전환될 수 있는 중요한 신호로 볼 수 있습니다. 단기 이동 평균선인 60일선 역시 주가를 지지하고 있으며, 이는 단기적인 강세 흐름을 반영합니다. 이러한 상승 돌파는 추가 상승 추세로 이어질 수 있는 강력한 신호로 해석됩니다.

거래량 분석

• 거래량 활성화: 최근 거래량의 증가는 주가 상승을 뒷받침하는 강력한 모멘텀을 나타냅니다. 활발한 거래량은 주가 상승에 대한 시장 참여자들의 확신과 관심을 보여주며, 이는 투자자 심리가 긍정적임을 나타냅니다.

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종합 분석

에이프로의 주가는 기술적 분석과 기업 성과를 통해 보았을 때, 중장기적으로 강세 추세를 보이고 있습니다. 주가가 중요한 이동 평균선을 상회하고 거래량도 증가하는 등의 강세 신호가 지속되고 있으므로, 투자자들은 이를 기회로 활용할 수 있습니다. 다만, 시장의 변동성과 외부 경제 환경의 영향도 고려하여 위험 관리를 철저히 해야 할 것입니다. 장기적인 관점에서 에이프로의 성장 전략과 시장 내 위치를 고려한 전략적 투자가 권장됩니다.​

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