[종목 이슈] TCI 헤지펀드: 2023년의 스타, 그리고 그 이상

1. 헤지펀드의 눈부신 성과

2023년은 헤지펀드 업계에 있어 기념비적인 해였습니다. 전 세계 헤지펀드가 무려 2,180억 달러(약 291조 원)의 투자 이익을 거두며, 크리스 혼의 TCI 펀드와 켄 그리핀의 시타델이 선두를 차지했죠. 이러한 성과는 투자 세계의 새로운 장을 열었습니다.

크리스 혼

2. TCI 헤지펀드: 영국에서 온 혁신자

TCI 헤지펀드는 영국계 행동주의 헤지펀드로, 크리스토퍼 혼의 지휘 아래 눈부신 성장을 이뤘습니다.

이 펀드는 2023년 한 해 동안 무려 129억 달러(약 17조 3천억 원)의 투자 수익을 기록했는데요,

이는 전 세계 헤지펀드 중 가장 높은 수치입니다.

 

3. 운용 자산의 거대함

TCI 헤지펀드는 현재 약 500억 달러(약 67조 원)의 자산을 운용 중입니다. 이는 헤지펀드 업계에서

큰 비중을 차지하며, 그 영향력은 매우 큽니다.

​

4. 업계에서의 중요한 위치

헤지펀드 업계에서 크고 오래된 펀드들은 일반적으로 높은 성과를 보여줍니다.

TCI는 이러한 경향의 대표적인 예시로, 최근 3년간 상위 20개 헤지펀드가 전체 헤지펀드 수익의 83%를 창출했는데요,

TCI는 이 중 상위 3개 업체 중 하나로, 전체 업계 수익의 38.3%를 달성했습니다.

​

5. 수익률과 시장에 미치는 영향

2023년 헤지펀드 업계의 평균 수익률은 6.4%였지만, 상위 헤지펀드 그룹은 10.5%로 더 높은 수익률을 보였습니다. TCI와 같은 상위 헤지펀드들은 불리한 시장 상황에서도 성과를 유지하고, 시장이 호조일 때는 높은 수익을 창출하는 능력이 탁월합니다.

​

6. 투자 및 운영 전략

TCI를 비롯한 상위 헤지펀드들은 높은 레버리지를 사용하며, 상당한 운영 비용을 투자자에게 전가합니다. 이에도 불구하고, 투자자들의 지지를 받고 있습니다.

​

7. 업계 내 비판과 위험 요소

물론, 이러한 운영 모델에 대한 위험성과 지속 가능성, 그리고 규제 기관의 수용 가능성에 대한 검토가 필요합니다.

​

8. 주요 보유 종목 소개

• General Electric Company (GE): 보유량 $4,604.4백만, 포트폴리오 비중 16.7%
• Canadian National Railway Company (CNI): 보유량 $4,427.2백만, 포트폴리오 비중 16.1%
• Canadian Pacific Kansas City Limited (CP): 보유량 $4,151.9백만, 포트폴리오 비중 15.1%
• Visa Inc. (V):보유량 $3,863.5백만, 포트폴리오 비중 14.0%
• S&P Global Inc. (SPGI):보유량 $3,310.1백만, 포트폴리오 비중 12.0%
• Moody's Corporation (MCO):보유량 $3,279.0백만, 포트폴리오 비중 11.9%

마치며

TCI 헤지펀드의 사례는 투자 세계에서 중요한 교훈을 제공합니다. 높은 수익률과 안정적인 운영은 확실히 인상적이지만, 그에 따른 위험성과 비용 전가도 깊이 이해하고 고려해야 할 부분입니다. TCI 헤지펀드의 성공은 헤지펀드 업계의 미래에 대한 흥미로운 통찰을 제공합니다.